Negativzinsen und stark schwankende Aktienmärkte zwingen zum Umdenken. Im Umkehrschluss kann man aus der Not eine Tugend machen und die Volatilität als Renditequelle nutzen. Stillhaltergeschäfte an der Terminbörse Eurex zielen genau darauf ab, die erhöhte Volatilität zu nutzen. Mithilfe von Künstlicher Intelligenz können jetzt auch Handelsmodelle zur Kombination fixer und volatilitätsbasierter Investments aufgesetzt werden.

Die Aufgabe des Computers ist es, dabei die aktuellen Kurse des EuroStoxx 50, die Volatilität und die Preise der an der Terminbörse Eurex gehandelten Verkaufsoptionen auf den genannten Index mit denen der Vergangenheit zu vergleichen. Bereits im Vorfeld konnten mittels intelligenter Computeralgorithmen unzählige feinste Regeländerungen und -ergänzungen simuliert und deren Auswirkungen auf historische Ertrags- und Risikokennzahlen untersucht werden. Als Ergebnis ergab sich ein optimales Verhältnis aus dem annualisierten Ertrag und dem jemals aufgetretenen maximalen Verlust (sog. Calmar-Ratio).

Die Wallrich Wolf AI (Artificial Intelligence) Prämienstrategie ist ein auf künstliche Intelligenz fokussiertes Portfolio. Der Vortrag erläutert dessen Hintergründe und Funktionsweise.